利好消息密集 人工智能影响力增强 把握主题投资机会
5月15日，两市股指盘中震荡下探，尾盘加速下行，三大股指均跌近1%；场内近3900股飘绿，全日成交不足8000亿元。
行业板块涨少跌多，房地产服务、房地产开发、装修建材、装修装饰等地产链走强，化纤行业、化肥行业涨幅居前，证券、电力行业、汽车整车、船舶制造、电网设备、医疗服务板块跌幅居前。
人工智能近期重磅消息不断。当地时间2024年5月14日，中美人工智能政府间对话首次会议在瑞士日内瓦举行，双方围绕人工智能科技风险、全球治理、各自关切的其他问题深入、专业，建设性地交换了意见。日前，OpenAI发布新旗舰生成式AI模型GPT-4o，速度是上一代AI大模型GPT-4Turbo的两倍，但成本仅为GPT-4Turbo的一半。北京时间5月15日凌晨，谷歌召开了长达两个小时的年度I/O开发者大会Keynote演讲，并率先发布人工智能(AI)搜索引擎，捍卫搜索领域的王者地位，同时对垒OpenAI新发布的旗舰模型GPT-4o，以升级版的最强大AI模型Gemini迎战。
银河证券表示，人工智能对C端的影响力有望增强，看好相关垂类应用的发展前景；平安证券指出，AI大模型厂商通过提升其产品性价比，助推下游应用端的推广部署，有望加速AI大模型产业链商业闭环的形成；国金证券认为，AI工具或模型迭代有望带来投资机会。
随着2023年以来各种人工智能大模型的不断迭代更新，目前主流人工智能大模型的智能水平已经达到了相当的水平。GPT—4o的发布标志着人工智能大模型在便利性和易用性上实现了突破，考虑到后续随着GPT—4o免费对用户开放，用户数量的快速增长确定性较高，人工智能对C端的影响力有望增强，看好相关垂类应用的发展前景。
建议关注与C端用户体验密切相关的行业：1)AI+游戏：游戏内NPC互动影游；2)AI+教育：智教系统、虚拟实验室；3)AI+办公：内容生成非结构化数据处理；4)AI+出版：校对修改、智慧发行；5)AI+专业咨询情感陪护，应用场景专业解答等。
平安证券：继续看好AI主题的投资机会
当前全球范围内的AI大模型逐渐呈现由单方面的性能角逐，转向性能与实用性并重的发展趋势。AI大模型能力达到一定水平时必然会走向应用，AI大模型厂商通过提升其产品性价比，助推下游应用端的推广部署，有望加速AI大模型产业链商业闭环的形成。继续看好AI主题的投资机会。
中信证券：OpenAI推出GPT新模型端到端加速边缘侧落地
GPT-4o的推出预示着交互方式的变革，实时语音输入与反馈将极大提升用户交互体验。看好GPT-4o代表的多模态交互革命，建议重点关注未来1年内可能落地的端侧AI的相关机会，并持续关注应用在教育、音视频社交媒体等领域的相关落地情况。
国金证券：AI工具或模型迭代有望带来投资机会
近期Kimi+等应用/模型发布，AI工具或模型迭代有望带来投资机会。AI应用也有望切实落地，建议关注AI应用的落地及爆款的出现。随着国内版权保护在立法、执法层面不断完善，AI语料价值将不断提升，同时大模型迭代下不断提升的语料需求进一步凸显了语料的重要性。建议关注持续推进AI工具迭代、使用AI工具的标的、爆火AI工具映射标的、IP方及语料方。
东吴证券：AI应用落地可期终端有望迎全面升级
看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力，同时处理器、存储、散热、结构件等核心环节有望持续升级，板块投资机会凸显。1、苹果积极布局AI终端，传统3C产品有望迎AI升级，同时叠加MR眼镜等新兴生态加速，果链各环节代表公司有望引领技术升级，且估值性价比凸显；2、AIPC催化密集，CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全方位率先成熟，关注存储、结构件、散热、组装等价值量显著提升的环节；3、各类终端厂商大力布局AI产品，应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利能力的双重提升。
海通证券：小模型展现性能边缘AI芯片有望加速落地
边缘AI芯片有望搭载小模型弥补大模型局限。尽管云端大模型在性能上全面超越小模型，但它们也存在一些局限性，包括较高的成本、运行速度以及对互联网连接的依赖。相比之下，Phi—3mini的小模型允许用户在没有网络的情况下与虚拟助手进行互动，能够在不上传数据的前提下实现内容总结，解决了AI领域的一部分弊端。未来这类模型有望与智能手机集成，甚至可能内置于常用家电中，为用户的生活提供个性化建议。在AI时代浪潮下，边缘AI芯片具有独特的部署优势且市场前景可观。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)